Manual completo de como calcular o capital de giro da empresa

Em uma empresa, para melhorar constantemente os resultados do negócio, existe a necessidade de traçar um plano estratégico para ter em mente quais são as metas da empresa, traçar ações de marketing que condizem com o perfil de sua base, além de buscar alternativas para um controle financeiro eficiente. Nesse sentido, é essencial ter a compreensão de como calcular o capital de giro.

Afinal, ele vai contribuir para manter o crescimento da empresa saudável e também estimular investimentos no que de fato a equipe colherá bons frutos, sendo esse um diferencial competitivo em relação ao mercado.

Pensando nisso, elaboramos este material para que você entenda o que é o capital de giro, qual é a importância desse cálculo, além de outras informações relevantes sobre o tema. Continue a leitura e saiba mais!

O que é o capital de giro?

Primeiro, é importante entendermos do que se trata o capital de giro nas empresas. Trata-se da diferença existente entre recursos disponíveis em caixa e a soma das despesas e contas a pagar. Ou seja, o dinheiro necessário para ter em caixa em um intervalo de tempo que compreende o investimento feito e o retorno que ele teve para o negócio.

Entenda por meio de um exemplo prático: suponhamos que um novo serviço foi implementado na sua empresa. Para isso, houve a necessidade de criar uma área, com contratações, equipamentos, entre outros investimentos. Nesse sentido, o capital de giro funcionará como aquela quantia financeira que manterá esse setor de pé até que os primeiros resultados possam ser percebidos, de modo que pague os fornecedores em dia, que mantenha as folhas de pagamento em dia, entre outras obrigações rotineiras.

Porém, para quem já está no mercado há algum tempo pode ter o entendimento de que esse processo, às vezes, é mais demorado. Nesse sentido, antes de qualquer tipo de investimento nesse porte, é preciso considerar o mercado, fazer um bom planejamento e entender se o dinheiro em caixa é suficiente para esse período.

Dessa forma, há a garantia de que o negócio terá saúde financeira, que poderá buscar maneiras mais atrativas de melhorar os resultados e oferecerá produtos e serviços de qualidade.

Quais os conceitos importantes relacionados ao capital de giro?

Além de entendermos sobre o que é o capital de giro, também é importante estarmos atentos a alguns conceitos relevantes sobre o tema. Confira!

Capital de giro líquido

Quando mencionamos sobre o capital de giro líquido, estamos nos referindo a tudo o que a empresa tem quanto a recursos financeiros. Porém, não entra o ativo não circulante.

Voltando ao exemplo de uma nova área, suponhamos que houve a necessidade de adquirir uma frota de veículos e um galpão para comportar os profissionais. Nesse caso, essas aquisições não entram na quantia do capital de giro líquido, uma vez que, como o próprio nome já diz, leva em conta apenas a liquidez disponível para manter o negócio de pé.

Capital de giro negativo

Se a empresa conta com um capital de giro negativo, certamente está gastando mais do que recebe. Ou seja, os recursos que chegam até o caixa não são suficientes para arcar com as despesas adquiridas nesse mesmo período.

Porém, é preciso levar em conta que, em alguns momentos, será comum o capital de giro ser negativo, especialmente se for uma empresa ou um novo setor do negócio. Afinal, é preciso de um certo período até que todas as aquisições tenham sido feitas para operar normalmente, o que pode levar algum tempo.

No entanto, se não houver nenhum tipo de demanda que justifique essa situação, além de ela perdurar por mais tempo, é um sinal de que há gaps de planejamento que devem ser superados.

Capital de giro próprio

Se a empresa já conta com uma quantia financeira para realizar seus investimentos sem ter a necessidade de recorrer a empréstimos com instituições ou com outras organizações, é o capital de giro próprio. Nesse sentido, para identificá-lo, basta fazer a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante.

Nesse caso, é um sinal positivo para o negócio, mas com ressalvas. Dinheiro parado não é sinônimo de saúde financeira. Geralmente, é preciso que essa quantia seja reinvestida, uma vez que vai ser um fator de crescimento e de desenvolvimento do negócio.

Caso contrário, existem riscos de os seus concorrentes estarem progredindo enquanto a sua empresa aposta sempre nas mesmas estratégias, o que não é positivo.

Capital de giro associado a investimentos

Voltando ao exemplo do novo setor de seu negócio. Conforme vimos, uma nova área demanda também novos investimentos. Se o dinheiro para adquirir esses itens tenha sido do capital de giro, temos uma situação de capital de giro associado a investimentos.

Assim como em qualquer outra prática da empresa, o planejamento deve ser primordial. Se a equipe alocar grande parte dos recursos disponíveis para novos equipamentos ou soluções, é um sinal de que há riscos de haver falta de dinheiro para os compromissos mensais, como o pagamento de profissionais e de fornecedores.

Qual a diferença entre fluxo de caixa e capital de giro?

Quando o tema é o entendimento sobre como calcular o capital de giro, há uma comum confusão desse conceito com fluxo de caixa. Apesar de serem semelhantes, precisamos estar atentos com os tópicos que os diferenciam. O fluxo de caixa trata-se do montante financeiro da organização disponível em um determinado período. Para isso, basta somar tudo o que recebeu e todas as saídas para chegar ao valor em questão.

Enquanto o fluxo de caixa é a forma como o dinheiro é gerenciado, o capital de giro é o dinheiro disponível para arcar com os investimentos enquanto não há entradas suficientes para isso.

Se o negócio gastou mais do que adquiriu recursos em um período, temos um fluxo de caixa negativo. Se o fluxo de caixa for positivo, o valor disponível para uso é o capital de giro.

Qual a importância de calcular o capital de giro?

Antes de sabermos como calcular o capital de giro, também precisamos entender sobre a sua importância. Veja!

Aumentar o controle financeiro

Conforme vimos, quando sabemos como calcular o capital de giro, a empresa consequentemente tem a oportunidade de gerenciar as contas até que as entradas financeiras se normalizem. Naturalmente, vai haver um maior controle financeiro, uma vez que todos os compromissos honrados podem ser cumpridos de acordo com os contratos firmados.

Assim, ampliam as oportunidades para que o negócio se destaque no mercado. Afinal, vai haver um planejamento mais adequado para entender quando novos investimentos serão feitos, quais são os resultados esperados dentro de um período, bem como as estratégias que serão precisas para um retorno mais eficiente por parte do negócio.

Manter o crescimento da empresa saudável

Não basta crescer, conquistar novos clientes e contratar muitos profissionais. Existe a necessidade de que esse crescimento seja saudável para o negócio. Caso contrário, futuramente a empresa pode ter dificuldades em cumprir com todas as demandas, além de existirem os riscos de haver falta de mão de obra, o que ocasionaria em sobrecarga de profissionais.

No campo financeiro, um crescimento saudável é um sinal de que houve um bom estudo para chegar até esse resultado, e também garante investimentos mais efetivos para que a linha de desenvolvimento permaneça constante.

Contribuir para o enfrentamento de imprevistos e crises

Se, em algum momento, o mercado externo provocar uma crise para a sua empresa, naturalmente ela estará mais preparada para esse momento. Exemplo: a pandemia global da Covid-19 afetou diferentes organizações, seja no impacto das rotinas (com o trabalho remoto), seja nos resultados do negócio em relação ao que foi planejado.

Organizações que entendem como calcular o capital de giro puderam sair dessa com mais facilidade. Dessa forma, mesmo que houvesse cancelamento de contratos, havia recursos disponíveis para pagar funcionários, para cumprir com os contratos firmados, entre outras alternativas.

Assim, a equipe teve de se reprogramar com mais facilidade, rever as metas firmadas e estudar ações que impactassem menos a realidade do negócio em um futuro próximo.

Ter dados sobre contas a pagar e a receber

Uma gestão financeira eficiente é orientada a dados. Dessa forma, há redução de custos operacionais, uma vez que se estuda com frequência os resultados para analisar o que pode ser aperfeiçoado e potencializar os pontos que até então foram positivos. Além disso, todo o controle da empresa é otimizado, bem como os processos. Afinal, a forma como o trabalho é executado também é frequentemente modificada de acordo com o que foi observado pelo time, o que oferece mais segurança em cima das estratégias feitas.

Se há uma gestão de dados para entender o montante financeiro da empresa, qualquer tipo de investimento planejado terá mais eficiência em sua produção. Por meio dessa prática, a gestão do negócio entenderá quando é seguro comprar novos equipamentos, quando é preciso “apertar o freio”, bem como projetar os resultados que aquilo trará para o negócio — e o tempo necessário para isso.

Conhecer o momento e valores para compras a prazo

Qualquer tipo de compra feita pelo seu negócio exige um estudo para analisar as melhores condições de pagamento e o que é preciso focar naquele instante. Exemplo: se identificou a necessidade de adquirir novos equipamentos em determinado setor, um orçamento deve ser feito com diferentes tipos de fornecedores. Ao saber como calcular o capital de giro, é possível entender quais são as condições que mais agregariam para os resultados do negócio e o que é mais vantajoso para a empresa.

Muitas vezes, uma compra a prazo não é a melhor opção, justamente porque o negócio conta com esse valor disponível e pode evitar o pagamento de juros — que poderia ser destinado para outras ações e investimentos da empresa.

Permitir a criação de riqueza da empresa a longo prazo

Por fim, essa é uma ótima opção para que a empresa possa se enriquecer a longo prazo. Conforme vimos, trata-se de uma alternativa que trará segurança financeira para o negócio. Consequentemente, mesmo quando houver crises externas, o negócio estará preparado — o que é um sinal de que será uma empresa sólida no mercado, que estará em constante inovação e investimentos para trazer melhorias aos seus clientes, profissionais, bem como manter boas relações com diferentes tipos de fornecedores.

Quais estratégias adotar para o cálculo do capital de giro?

Também é importante que a empresa entenda quais as estratégias podem ser adotadas para um cálculo mais eficaz. Saiba mais!

Notas fiscais e projeções futuras

No momento de realizar o cálculo do capital de giro, algumas estratégias e cuidados devem ser levados em conta para trazer maior eficiência a esse valor. Inicialmente, é preciso lembrar que, nesse caso, notas fiscais não emitidas e valores projetados não vão entrar na conta, uma vez que se trata apenas do montante já disponível. Esse entendimento se refere ao fluxo de caixa, uma vez que vai entender as movimentações financeiras em determinado período de tempo.

Contas em azul

Porém, mesmo com esse tópico de atenção, a gestão como um todo deve focar em manter as contas sempre positivas, uma vez que se trata de alguns dos critérios que determinam se a empresa está ou não saudável financeiramente.

Análise de diferentes formas de pagamento

Conforme vimos, um dos diferenciais da compreensão sobre como calcular o capital de giro é a possibilidade de analisar diferentes formas de pagamento. Nesse sentido, compras à vista só devem ser feitas caso realmente valha a pena e tenha um desconto significativo para o negócio. Do contrário, é importante preservar o montante para possíveis imprevistos e garantir que tudo o que foi honrado com terceiros seja cumprido.

Conscientização da equipe

Também é interessante que haja uma contínua conscientização de todo o time para as contas da empresa. Atitudes simples podem reduzir custos, contribuindo para que o negócio possa fazer mais com menos. Se houver o hábito de apagar as luzes na saída ou de utilizar um copo próprio em vez do de plástico para tomar água, naturalmente são pequenos custos que farão diferença no futuro.

Clientes inadimplentes

Não se deve deixar de lado as ações necessárias para clientes inadimplentes. Nesse sentido, é importante que a empresa confira estratégias para que as pessoas paguem antes da data prevista, bem como reforcem ações para que as pessoas quitem as pendências com o negócio.

Além disso, campanhas promocionais podem ser feitas para bons pagadores, de modo que eles obtenham descontos ou a aquisição de produtos e serviços caso estejam em dia. Porém, se isso for levado em conta no planejamento, é preciso identificar o orçamento necessário para levar a ideia adiante, bem como o retorno que isso teria a curto e a longo prazo.

Como calcular o capital de giro?

Entender como calcular o capital de giro de uma empresa é uma estratégia que trará ganhos tanto para curto prazo quanto para longo prazo, uma vez que, por meio dessa prática, a empresa terá um melhor controle dos investimentos e mais oportunidades para conseguir cumprir com os seus compromissos.

Sendo assim, conhecer as melhores práticas para fazer o cálculo deve ser uma das prioridades. Para isso, inicialmente é preciso considerar todos os custos mensais que a empresa tem, tanto os fixos quanto os variáveis. Dessa forma, há a oportunidade de identificar os principais custos e reduzir aqueles que é possível trazer cortes sem afetar a experiência do cliente e a satisfação de seus colaboradores.

Nesse sentido, é preciso calcular também o prazo médio para as contas a pagar dentro de um determinado período de tempo. Entenda: se as suas pendências tiverem com 70% de pagamentos a prazo e 30% de pagamentos à vista, é um sinal de que grande parte dos investimentos feitos ainda serão pagos nos próximos meses, o que acarreta na necessidade de controlar os investimentos dentro de um prazo previamente firmado.

Nessa mesma lógica, é importante calcular o prazo médio de recebimento. 40% das compras feitas pelos seus clientes serão feitas à vista, enquanto outras 60% em até 90 dias. A partir dessa análise, a equipe tem a oportunidade de identificar momentos em que a saúde financeira pode estar prejudicada, bem como avaliar estratégias para os possíveis períodos sazonais (quando há muito fluxo de vendas na empresa).

Sendo assim, para ter o entendimento do capital de giro, é possível aplicar a seguinte fórmula:

Todas as contas a receber + o valor financeiro disponível em estoque – todas as contas a pagar + o valor a pagar tanto em impostos quanto em despesas, seja com fornecedores, seja com estrutura física ou com pagamento de profissionais.

Quais erros relacionados ao capital de giro devem ser evitados?

Também é importante entendermos quais são os erros de administração relacionados ao capital de giro que devem ser evitados, com o objetivo de o seu negócio se manter em um desenvolvimento saudável e com bons resultados. Confira alguns que selecionamos!

Solicitar empréstimos sem o planejamento

Quando o negócio realiza algum tipo de investimento que exige a solicitação de empréstimos, é importante que a empresa tenha um bom planejamento para verificar se há a possibilidade de arcar com o compromisso firmado.

É sempre importante ter a consciência de que o financiamento feito, independentemente de qual seja o motivo, deve ser pago na data correta às instituições. Se isso não ocorrer, as taxas de juros são altas e esse valor poderia ser utilizado para outras aplicações.

Nesse sentido, é uma dívida como qualquer outra que deve constar no orçamento da organização. Por essa razão, o ideal é que estude as linhas de créditos disponíveis, entenda quais delas melhor atendem às suas necessidades, além de estudar como essa quantia vai impactar nos meses posteriores ao orçamento da organização.

Não fazer um planejamento orçamentário

Por meio de um planejamento orçamentário, a empresa tem a possibilidade de identificar se há gastos e custos desnecessários disponíveis — bem como reduzi-los sempre que possível —, além de garantir uma eficiência mais ampla e conquistar maior embasamento para as tomadas de decisão.

Para realizá-lo de forma mais positiva, é essencial realizar reuniões com a diretoria e diferentes times para a definição do orçamento. Assim, há a possibilidade de pegar visões distintas, entender os desafios de cada setor e identificar quais são os objetivos para aquele período.

Além disso, analise dados anteriores da empresa para verificar quais foram os gaps e o que poderia ter conquistado resultados melhores, de modo que haja uma orientação mais precisa para definir métricas e monitorar constantemente os resultados da empresa.

Contar com dinheiro não disponível

Conforme vimos, as projeções devem ser feitas apenas para um entendimento do fluxo de caixa. Na gestão do capital de giro, é preciso levar em conta apenas o que já está disponível em caixa.

Projeções são importantes e devem ser feitas, mas não para tomadas de decisão. Entenda: suponhamos que há um planejamento de investimentos para um período de 3 meses.

Há o interesse de expandir a organização, mas que seria necessário contar com um investimento acima do que o previsto inicialmente. Imagine que a empresa considere o pagamento de contas inadimplentes para realizar algumas ações. Porém, se os clientes não quitarem suas contas, vai haver um gargalo no futuro, pois o dinheiro disponível teria sido destinado para outras finalidades. Percebe como é arriscado?

Não gerenciar estoque

Gerenciamento de estoque também entra como uma etapa importante da gestão do capital de giro. Se a empresa estoca uma grande quantidade de produtos sem analisar os períodos anteriores — e esses itens não tiverem saída —, vai haver um problema de produtos “encalhados”.

Alguns fatores trazem como prejuízo nesse cenário, como:

• dinheiro aplicado em itens que não oferecem retorno para a empresa;
• impossibilidade de seguir em frente com os projetos do negócio;
• impossibilidade de contar com a previsão real do quanto há de capital de giro na empresa.

Neste conteúdo, você pôde entender como calcular o capital de giro da empresa, verificar quais são os diferenciais de uma boa gestão nesse sentido, além de conferir alguns erros que devem ser evitados na administração. Com o objetivo de a empresa se destacar competitivamente, essa gestão financeira deve estar entre as prioridades do time, uma vez que vai fazer planejamentos mais eficazes e garantir um bom retorno das estratégias colocadas em prática.

Se você também deseja entender como reduzir os custos de transporte na empresa, continue no blog e acompanhe um outro material que produzimos sobre o tema!